Calculateur de moyenne pondérée

Quelle est la moyenne pondérée

Le concept d'une moyenne pondérée ou d'une valeur moyenne pondérée apparaît à plusieurs reprises dans l'analyse de portefeuille. Dans la valeur moyenne arithmétique, toutes les observations sont également pondérées avec un coefficient de 1 / n. Lorsque nous travaillons avec des portefeuilles de titres, nous avons besoin d'un concept plus général de moyenne pondérée, ce qui nous permet d'utiliser différentes pondérations pour différentes observations. Pour illustrer le concept de moyenne pondérée, imaginons qu'un gestionnaire de placements qui gère un capital de 100 millions de dollars puisse investir 70 millions de dollars en actions et 30 millions de dollars en obligations. Le portefeuille a une pondération de 0,70 par action et de 0,30 par obligation.
Comment calculer le rendement de ce portefeuille d'investissement?
Le rendement du portefeuille implique clairement une moyenne des rendements des investissements en actions et en obligations. Cependant, la valeur que nous calculons doit refléter le fait que les actions ont une pondération de 70% dans le portefeuille et les obligations ont une pondération de 30%.

Pour refléter cette pondération, vous devez multiplier le retour sur investissement en actions par 0,70 et le retour sur investissement en obligations par 0,30, puis résumer les deux résultats. Ce montant est un exemple de moyenne pondérée. Il serait erroné de prendre la moyenne arithmétique du retour sur investissement en actions et en obligations, ce qui reviendrait à peser le rendement de ces deux classes d'actifs.